反应过来:“那波动率模型的基础假设就错了。实际风险不是GARCH算出来的那个数,而是叠加了信用链断裂后的连锁反应。”
“现在明白为什么系统预警来得这么快了。”陈帆关闭窗口,重新打开美国证监会公开数据库接口,“去查所有纳入做空池的公司,有没有披露过对外担保、联合贷款或债务背书信息。”
张磊苦笑:“几百家公司,每份年报几十页,人工筛得干到明天。”
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